首套房貸利率下限下調(diào) 房貸實際利率下行有空間

5月15日，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》（簡稱《通知》）提出，對于貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率減20個基點，二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，個人住房貸款利率政策是房地產(chǎn)長效機制和差別化住房信貸政策的重要內(nèi)容。《通知》支持各地從當(dāng)?shù)貙嶋H出發(fā)完善房地產(chǎn)政策，支持剛性住房需求。本次首套房房貸利率下限下調(diào)，將帶動部分城市銀行房貸利率下調(diào)，進而鞏固年初以來全國房貸利率整體下行勢頭。

　　據(jù)了解，此次調(diào)整主要針對新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款，存量商業(yè)性個人住房貸款利率仍按原合同執(zhí)行。政策調(diào)整后，全國層面首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限由不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率（LPR）調(diào)整為不低于相應(yīng)期限LPR減20個基點。按4月20日發(fā)布的5年期以上LPR計算為4.4%。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，4月，住戶住房貸款出現(xiàn)負增長，減少605億元，同比少增4022億元，下調(diào)首套房貸利率具有緊迫性。他認(rèn)為，此次房貸利率政策調(diào)整，一方面將穩(wěn)定居民住房消費預(yù)期，激發(fā)新的住房消費需求，另一方面將降低住房消費支出，進而提振居民擴大消費的意愿和能力。

　　今年以來，全國多地的房貸利率呈下行態(tài)勢。易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進表示，首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整，有助于后續(xù)更好地促進房貸實際貸款利率的下調(diào)。同時，下調(diào)主要是強調(diào)首套房，實際上也是支持剛需購房的政策，將為5月中下旬以及后續(xù)市場交易的活躍創(chuàng)造更好的條件。

　　東方金誠首席宏觀分析師王青也表示，人民銀行各省分支機構(gòu)按照因城施策原則，指導(dǎo)省級市場利率定價自律機制，在全國政策下限基礎(chǔ)上，確定轄內(nèi)每個城市的貸款利率加點下限，這是本城市范圍內(nèi)都要遵守的下限。同時，各商業(yè)銀行會結(jié)合自身經(jīng)營情況、客戶風(fēng)險狀況和信貸條件等情況，明確利率的定價規(guī)則，在各城市利率政策下限基礎(chǔ)上，合理確定每筆貸款的具體加點數(shù)值，這是完全市場化的經(jīng)營決策。“本次首套房房貸利率下限下調(diào)，將帶動部分城市銀行房貸利率更大幅度下調(diào)，進而鞏固年初以來全國房貸利率整體下行勢頭。”他說。

　　董希淼表示，目前住房信貸政策調(diào)整主要集中在對剛性住房需求的支持。下一步，在如何更好地支持改善性住房需求方面，還有較大的優(yōu)化空間，比如，放寬二套房貸條件、降低二套房貸首付、調(diào)整二套房貸利率下限等。

　　王青預(yù)計，房地產(chǎn)調(diào)控政策還有進一步調(diào)整的可能，有望帶動樓市在年中或稍晚時候逐步具備企穩(wěn)回暖的條件。